Opcje na akcje oferowane przez start-upy, szczególnie w świecie technologii, uczyniły niektórych szczęśliwych pracowników bardzo bogatymi.

zagubiona karta podarunkowa, ale posiadam paragon

Ci w pewnym wieku będą oczywiście pamiętać boom internetowy z lat 90. i wszystkich milionerów, którzy zostali stworzeni dzięki opcjom na akcje. Wśród najbardziej godnych uwagi ostatnich przykładów jest Tesla, założona przez obecnie miliardera Elona Muska. Podobnie jak wiele innych firm z branży technologicznej, Tesla oferuje opcje na akcje w ramach pakietów kompensacyjnych. Ale w przypadku drogiego producenta pojazdów elektrycznych oferowane są opcje: Wszystko pracowników, nie tylko kadry kierowniczej czy menedżerów. I kiedy Akcje Tesli cena poszybowała w górę o ponad 200 proc. w 2020 roku , nagle pojawiła się zupełnie nowa grupa „milionerów Tesli”.

Musi być fajnie, prawda? W rzeczywistości nie tylko start-upy oferują opcje na akcje. Programy te są oferowane w różnych branżach, w tym w produkcji, finansach i budownictwie. A gdy są dobrze zarządzane, opcje na akcje dla pracowników (ESO) mogą być niezwykle lukratywną formą wynagrodzenia.

Na najbardziej podstawowym poziomie tego typu opcje dają pracownikom możliwość zakupu akcji firmy po określonej cenie; w pozostałych przypadkach akcje są przyznawane pracownikom w ramach ich całkowitego wynagrodzenia. Ponadto pracownicy są zazwyczaj w stanie sprzedać te akcje podczas wezwania, gdy firma jest nadal prywatna lub po upublicznieniu – ruch, który ma wartość, oczywiście tylko wtedy, gdy cena rynkowa akcji spółki jest wyższa niż cena zapłacona za te akcje.

Ale co powinieneś wiedzieć o kupowaniu i sprzedawaniu akcji firmy (zwanej również realizacją swoich opcji), aby bezpiecznie i efektywnie wykorzystać tę potencjalnie wartościową formę rekompensaty dla pracowników?

Uznając z góry, że jest to szczególnie złożony temat, oto kilka kluczowych rozważań przedstawionych przez założycieli Optas Capital, Meghan Railey i Fritza Glassera, którzy specjalizują się w prowadzeniu osób przez efektywne zarządzanie opcjami na akcje.

powiązane przedmioty

Opracuj strategię inwestycyjną dla swoich opcji na akcje

Być może jednym z najważniejszych kroków, jakie należy podjąć w odniesieniu do opcji na akcje dla pracowników, jest opracowanie dla nich ogólnej strategii inwestycyjnej, a nie jej usiłowanie. W szczególności, podejmując ten wysiłek, zadaj sobie pytanie: Ile pieniędzy jesteś gotów zaryzykować, kupując te opcje na akcje?

„Załóżmy, że stracisz wszystkie pieniądze”, mówi Glasser. „Ile możesz stracić, a nie wpłynąć na swój styl życia lub wpłynąć na siebie psychicznie?”

Zacznij od obliczenia całkowitego kosztu wykonania opcji i porównaj go z ilością gotówki, którą masz pod ręką i jesteś gotów stracić w najgorszym przypadku, mówi Glasser. Jeśli nie masz dostępnych środków, ale nadal chcesz skorzystać ze swoich opcji, porozmawiaj z doradcą finansowym o kilku kreatywnych rozwiązaniach, które mogą być dostępne.

Zrozum konsekwencje podatkowe

Bardzo ważne jest również, aby mieć jasność co do podatków, którym możesz podlegać, korzystając z opcji na akcje dla pracowników. Aby w pełni zrozumieć ten problem, musisz dokładnie wiedzieć, jaki rodzaj akcji posiadasz.

Firmy oferują dwa rodzaje opcji na akcje — niekwalifikowane opcje na akcje (NQSO), które są bardziej rozpowszechnione, oraz motywacyjne opcje na akcje (ISO), które mają pewne korzyści podatkowe, ale są również bardziej złożone. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji lub podjęciem jakichkolwiek działań związanych z opcjami na akcje dla pracowników, dowiedz się dokładnie, w jakim obozie się znajdujesz.

jak zrobić maseczkę z chusteczki

Na przykład, jak wyjaśnia Forbes , ISO kwalifikują się do specjalnego traktowania podatkowego przez IRS. Obejmuje to niepodleganie ubezpieczeniu społecznemu, Medicare lub podatkom u źródła. Istnieją oczywiście pewne kryteria związane z zakwalifikowaniem się do tego specjalnego traktowania podatkowego, w tym między innymi ISO przyznawane tylko pracownikom – a nie dyrektorom, konsultantom lub wykonawcom. Ponadto, aby pracownik zachował specjalne ulgi podatkowe ISO po opuszczeniu firmy, ISO musi zostać wykonany lub sprzedany w ciągu trzech miesięcy od daty odejścia z firmy. Jednak korzystanie z ISO może wywołać tak zwany alternatywny podatek minimalny (AMT), więc w przypadku jakichkolwiek pytań koniecznie porozmawiaj z doradcą podatkowym.

Z drugiej strony, jeśli chodzi o wykonywanie NQSO, będziesz płacić podatki – a transakcja jest zgłaszana na formularzu IRS W-2. Płacisz zwykły podatek dochodowy, gdy wykonujesz opcje i zyski kapitałowe, gdy sprzedajesz akcje, mówi Investopedia . Dokładna formuła określania kwoty, od której płacisz podatki, jest dość szczegółowa, więc warto zatrudnić profesjonalistę, który przeprowadzi Cię przez kluczowe punkty.

Kluczowym wnioskiem, jeśli chodzi o opcje na akcje dla pracowników i podatki, jest to: Zrozum konsekwencje podatkowe rodzaju posiadanych akcji.

„Ważne jest posiadanie strategii podatkowej” – wyjaśnia Railey. „Najłatwiejszym podejściem jest planowanie na wczesnym etapie, ponieważ jest tak wiele możliwości wyboru, a ludzie są zszokowani implikacjami podatkowymi”.

Jeśli nie masz pewności, nie zgaduj — poszukaj informacji u profesjonalisty

Jeśli chodzi o inwestowanie i jak radzić sobie z opcjami na akcje i ich złożonością, lepiej być bezpiecznym niż żałować. Jeśli masz pytania dotyczące dowolnego elementu procesu, najlepiej poszukaj profesjonalisty, który może Ci pomóc.

„Naprawdę musisz przeprowadzić rozmowę kwalifikacyjną i znaleźć kompetentnego księgowego” – sugeruje Railey. „Często najlepsze z nich zwykle pochodzą ze skierowania, być może od kolegi lub dyrektora, który ma doświadczenie w składaniu tego rodzaju zeznania podatkowego”.

Plany zakupu akcji pracowniczych

Niektóre firmy, niezwiązane z ISO i NQSO, oferują plan zakupu akcji pracowniczych (ESPP). Programy te są znacznie prostsze i mogą również okazać się wartościowe.

W ramach ESPP pracownicy mogą mieć możliwość zakupu akcji firmy po obniżonej cenie; aby to zrobić, potrącenia z Twojej wypłaty są dokonywane w każdym okresie rozliczeniowym (kwota pobrana z Twojej pensji w celu wniesienia wkładu do planu jest określana przez Ciebie, gdy dołączasz do ESPP).

Potrącenia te są odkładane na bok i mogą kumulować się lub narastać do określonej z góry daty zakupu akcji. W dniu zakupu zgromadzone pieniądze są wykorzystywane na zakup akcji firmy.

Piękno tego typu programu polega na tym, że akcje są udostępniane Tobie jako pracownikowi firmy po obniżonej cenie. W niektórych przypadkach rabat może być dość znaczny — aż 15 procent poniżej wartości rynkowej.

jak możesz określić, jaki rozmiar pierścionka nosisz

„Zawsze zachęcamy ludzi do zapisania się do tego typu planu, jeśli mają taką możliwość” – wyjaśnia Railey. „Zakładając, że akcje mają” umiejętność doceniania z biegiem czasu , zniżka jest zasadniczo dodatkową rekompensatą od firmy”.

IRS ogranicza całkowitą kwotę zakupów ESPP do 25 000 USD w roku kalendarzowym, mówi Investopedia.

ślubne listy rzeczy do zrobienia

Nie ma żadnych podatków należnych od tego konkretnego rodzaju akcji — dopóki go nie sprzedasz. Kiedy akcje ESPP są sprzedawane, rabat, który otrzymałeś od pracodawcy od pierwotnej ceny akcji, jest opodatkowany jako zwykły dochód, mówi Investopedia. Ponadto wszelkie zyski przekraczające tę cenę będą opodatkowane według obowiązującej stawki zysków kapitałowych.

Pomimo widocznych korzyści, pracownicy często nie zapisują się na oferty ESPP, ponieważ tego rodzaju programy gubią się w zamieszaniu związanym z dołączaniem do nowej pracy. Chociaż na tym froncie może się zmienić fala. Od 2021 r. według Krajowego Centrum Własności Pracowniczej , istnieje około 6600 pracowniczych programów akcyjnych, które obejmują ponad 14 milionów uczestników. Od początku XXI wieku nastąpił spadek ogólnej liczby tego rodzaju planów magazynowych, ale wzrost liczby uczestników. Około 11 mln z tych uczestników kupuje akcje swojego pracodawcy w ramach planów skupu akcji pracowniczych.

Jeśli masz dostęp do ESPP i zadałeś sobie trud zarejestrowania się, Railey sugeruje pochylenie się nad tym profitem i kupowanie jak największej ilości zdyskontowanych akcji – chociaż Investopedia sugeruje upewnienie się, że Twój ogólny portfel inwestycji jest zrównoważony i że to robisz nie mieć więcej niż 10 do 15 procent w jednej firmie (aby uchronić się przed spadkiem koniunktury).

Glasser podaje podobne zastrzeżenie, sugerując, że przy podejmowaniu decyzji o przystąpieniu do programu zakupu akcji należy wziąć pod uwagę perspektywy firmy.

„Jeżeli uważasz, że firma nie poradzi sobie dobrze, możesz rozważyć nieuczestniczenie” – wyjaśnia. „Ale jeśli zaoferowano ci ESPP, podejmij pozytywną decyzję o nieuczestniczeniu lub uczestnictwie. Nie powinieneś po prostu nie brać udziału, bo nie wiesz, co robić”.